الأسهم حجم التداول الخيار

الأسهم خيارات التداول حجم قوي حتى مع انخفاض التذبذب.

نيويورك (رويترز) - تقلبات أسعار الأسهم في الولايات المتحدة هي على انخفاض أكثر من عقدين ولكنك لا تكاد تعرف أنه من خلال النظر في حجم تداول الخيارات، والتي هي على وتيرة للفوز على العامين الماضيين.

يتم استخدام عقود الخيارات من قبل التجار لحماية أنفسهم من التقلبات الكبيرة في أسعار الأسهم والمضاربة على اتجاه التحركات السعرية، وعندما الأسواق الحصول على الهدوء هناك سبب أقل للتجارة. ليس هذا العام.

وكان متوسط ​​حجم التداول اليومي في الخيارات المدرجة للأشهر الخمسة الأولى من عام 2017 أعلى مما كان عليه في الفترات المماثلة في السنتين السابقتين، وفقا لتحليل رويترز للبيانات من غرفة المقاصة لمشتقات الأسهم أوك.

& لدكو؛ المجلدات تحتفظ ثابتة جدا بالمقارنة مع السنوات القليلة الماضية، على الرغم من عدم وجود تقلب في السوق، & رديقو؛ وقال توم لركيندر، كبير المحللين في مجموعة تاب الاستشارية.

وبلغ متوسط ​​حجم التداول اليومي في الأشهر الخمسة الأولى من هذا العام 16.5 مليون عقد، مقابل 16.4 مليون عقد و 15.9 مليون عقد لنفس الفترتين في 2018 و 2018 على التوالي.

هذا في الوقت الذي التحركات اليومية في المؤشر S & P 500 هو صامتة للغاية. وتراجع مؤشر اس بي بي 500 لأسعار الفائدة. SX 500 لمدة خمسة أشهر في منتصف شهر مايو إلى أدنى مستوى له عند 21-1 / 2 من 6.42 قبل أن ينهي الشهر عند 6.98.

وقد بلغ متوسط ​​مؤشر تقلب البنك المركزي الفرنسي (فيكس)، وهو مقياس لقياس التحركات المتوقعة على المدى القريب، 11.8 نقطة في الفترة من يناير إلى مايو، وهو أدنى مستوى في أي فترة مماثلة.

& لدكو؛ أن يكون حجم إما شقة إلى أعلى في بيئة تقلب منخفضة جدا هو نوع من صفقة كبيرة، & رديقو؛ وقال هنري شوارتز، الرئيس في شركة تحليلات الخيارات التجارة تنبيه في نيويورك.

(لعرض رسم بياني عن "حجم التداول في الولايات المتحدة في حجم التداول وتقلبه" reut. rs/2rNZ3Bd)

وقال المحللون ان انتصار دونالد ترامب فى الانتخابات الامريكية فى نوفمبر والذى ادى الى ارتفاع اسعار الاسهم كان له دور كبير فى تعزيز حجم تداول الخيارات.

وقد تحول المستثمرون الذين ربما يكونون قد تم القبض عليهم تحت مظلة التجمع بعد الانتخابات إلى سوق الخيارات كوسيلة مدعومة للعب اللحاق بالركب.

& لدكو؛ يبحث الأشخاص عن ألفا أينما وجدوا ذلك، & رديقو؛ وقال لركيندر، في اشارة الى عائدات الاستثمار فوق نتائج المؤشر.

إن الانخفاض الحاد في ارتباطات الأسهم - وهو مقياس لكمية الأسهم تتحرك جنبا إلى جنب - حيث اختار المستثمرون الفائزين والخاسرين تحت إدارة ترامب، ساعد أيضا على تعزيز حجم خيارات الأسهم واحد، وقال التنبيه التجارة و شوارتز.

وشكلت خيارات الأسهم الفردية نحو 49.1 في المئة من حجم التداول الإجمالي، ارتفاعا من 47.9 في المئة العام الماضي، وفقا لبيانات التنبيه التجاري.

إعداد ساكب إقبال أحمد؛ التحرير بواسطة نيك زيمينسكي.

تأخرت جميع الاقتباسات لمدة 15 دقيقة على الأقل. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة من التبادلات والتأخير.

أحجام خيارات غير عادية.

(نسبة إلى متوسط ​​90 يوما)

يعرض قائمة الأسهم التي خياراتها تظهر طفرات كبيرة الحجم.

غالبا ما يبحث المستثمرون عن فرص التداول في الأسهم التي تشهد أحجام تداول يومية عالية جدا. ويعبر عن هذه المسامير حجم كنسبة حجم النسبية: أخذ حجم اليوم مقسوما على متوسط ​​حجم الأسهم 90 يوما.

فرز الجداول بالنقر على عناوين أعمدة محددة. على سبيل المثال، انقر على عمود الحجم النسبي لترتيب الرموز من الأدنى إلى الأعلى (انقر مرة أخرى للأعلى إلى الأدنى)، وتقييم العلاقات المحتملة مع التواريخ المهمة مثل الأرباح أو الأحداث أو التغييرات الأساسية في الأسعار. ابحث عن أسهم محددة حسب الكلمة الرئيسية أو الرمز في مربع البحث. انقر على الرموز في عمود الرموز لعرض مزيد من المعلومات حول المخزون المحدد.

سجل مجانا.

انتظر، قبل أن تغادر.

تسجيل مجانا.

سوف تحصل على حرية الوصول إلى.

& # 10003؛ الأداء & # 10003؛ توزيعات الأرباح & # 10003؛ الأرباح & # 10003؛ خيارات التداول.

الحصول على السعر المتوقع يتحرك في الأرباح.

عرض لوقت محدود:

المطالبة نسخة مجانية من خبير تقرير بريان بيري الجديد تقرير:

بلدي أعلى توزيعات الأرباح الشهرية (8٪ أرباح الأسهم)

سوف تتلقى أيضا بريان بيري في الرسالة الإلكترونية الأسبوعية، أرباح الأسهم الاستثمار الأسبوعية، دون أي تكلفة، جنبا إلى جنب مع غيرها من المحتوى المالي المرتبطة والعروض الخاصة.

تقرير حجم الخيار الأسهم.

عرض قائمة من الأسهم تقديم الخيار، مع الاتصال ووضع الخيار مقارنات حجم نسبة إلى 90 يوما المتوسطات، أو مع حجم نسبي عالية لجلسة التداول الحالية.

توفر أحجام خيارات عالية أدلة على اهتمام المستثمرين أو المشاعر. وتشير الرموز ذات الأحجام الكبيرة مقارنة بالمتوسطات التاريخية الأخيرة إلى نشاط غير عادي للمستثمرين، مدعوما بالتزام بالتجارة استنادا إلى معنوياتهم. عند مقارنتها بأحجام محددة من المكالمة والمكالمات في يوم تداول معين، فإنها توفر رؤى قيمة لكيفية تصور السوق لحركة السعر وقد تعكس مؤشرا صعوديا أو هبوطيا.

استخدام القائمة لاختيار "مجلدات" لتقرير كامل على أساس جميع وحدات التخزين خيار لأمن الكامنة، أو "ارتفاع الدعوة أو وضع حجم" للحصول على قائمة من الأوراق المالية مع أكبر مكالمة ووضع وحدات التخزين بالنسبة إلى الحجم الكلي، بالنسبة لمعظم جلسة التداول الأخيرة. يتم عرض ملخص اتجاهات أحجام الخيارات في كل من الرسم البياني وملخص النموذج في أسفل علامة التبويب القائمة وحدات التخزين.

فرز الجداول بالنقر على عناوين أعمدة محددة. على سبيل المثال، انقر فوق عمود "حجم المكالمات" لترتيب الرموز من منخفض إلى مرتفع (انقر مرة أخرى للأعلى إلى الأدنى)، وتقييم المقارنات الممكنة إلى الحجم النسبي إلى 90 يوما للحصول على قائمة بالأسهم المحددة. انقر على الرموز في عمود الرموز لعرض مزيد من المعلومات حول المخزون المحدد.

سجل مجانا.

انتظر، قبل أن تغادر.

تسجيل مجانا.

سوف تحصل على حرية الوصول إلى.

& # 10003؛ الأداء & # 10003؛ توزيعات الأرباح & # 10003؛ الأرباح & # 10003؛ خيارات التداول.

الحصول على السعر المتوقع يتحرك في الأرباح.

عرض لوقت محدود:

المطالبة نسخة مجانية من خبير تقرير بريان بيري الجديد تقرير:

بلدي أعلى توزيعات الأرباح الشهرية (8٪ أرباح الأسهم)

سوف تتلقى أيضا بريان بيري في الرسالة الإلكترونية الأسبوعية، أرباح الأسهم الاستثمار الأسبوعية، دون أي تكلفة، جنبا إلى جنب مع غيرها من المحتوى المالي المرتبطة والعروض الخاصة.

تعلم كيفية الربح من حجم التداول غير العادي وغير العادي خيارات عالية.

9 ديسمبر 2018.

نحن ننظر في كل وقت إلى الصفقات ونرى بعض حجم التداول غير عادية وغير عادية خيارات التداول. ولكن كيف يمكن أن تستفيد حقا من هذا الحجم الكبير؟ وعلاوة على ذلك، لماذا هناك حجم كبير في عدد قليل فقط من أسعار الإضراب؟ وفي كلتا الحالتين، حجم الخيار العالي وعادة ما يحدق لك في الوجه عندما ترى ذلك.

في ظل الظروف المناسبة يمكن أن خيارات عالية حجم نقل لكم قبالة لبعض التحركات المحتملة المتفجرة في الأسهم الفردية. بطبيعة الحال هذه دون & # 8217؛ ر يحدث دائما، ولكن عندما ترى حجم كبير تحتاج إلى معرفة ما يجب القيام به المقبل & # 8230؛

عادة ما يكون هناك 3 أسباب رئيسية فقط لارتفاع حجم الخيار:

الأخبار القادمة. هل ترى أي نوع من التلميحات والشائعات حول أي شيء قد يكون له تأثير كبير على إمكانيات أرباح الشركات في المستقبل القريب؟ ربما سيتم إصدار منتج جديد أو الموافقة عليه. مهما كان الأمر، فإنه إعلان كبير والمضاربون يضعون الرهانات. التحوط أغراض. كيف تبدو من الناحية الفنية؟ إذا كان لديك الأسهم التي تبدو وكأنها يمكن أن يكون في لبعض بيع الثابت، قد ترى الكثير من المشترين القادمة إلى السوق للتحوط من خطر الهبوط. بالنسبة للمؤشرات الرئيسية، وهذا هو الحال عادة عندما ترى حجم ضخم 20-30٪ من سعر السوق الحالي. المشترين الخيار في هذه المستويات دون & # 8217؛ ر نتوقع حقا أن يسقط السوق كثيرا ولكنهم بحاجة إلى بعض & # 8220؛ التأمين & # 8221؛ في حال كان ذلك. أديوتس حصلت فضفاضة في السوق. أعني هذا بصراحة! سوق الخيارات مليء الكثير من التجار بداية. وعادة ما تبدأ في شراء الكثير من الخيارات أوتم لأنها رخيصة. هناك & # 8217؛ s حقا أي سبب وراء تجارتهم ولا أي تحليل حقيقي من الأسهم تعمل لصالحهم. حتى أنها مجرد جعل الصفقات وينتهي في نهاية المطاف فقدان كل أموالهم بسرعة كبيرة.

الآن بعد أن تعرف ما يمكن أن يسبب ارتفاع حجم، تحتاج إلى معرفة ما يبدو على شاشة التسعير. حجم الخيار العالي هو عندما يكون هناك تبرز حجم هو الرأس والكتفين فوق مستوى الصوت لخيارات الإضراب مماثلة. عادة يمكن أن يكون 200٪ أو أعلى حجم.

هنا هو مجرد مثال واحد من ارتفاع حجم الخيار على يضع سبس. اليوم كان هناك 1،250 عقد اشترى في 500 سترايك لخيارات يناير، وعمليا أي خيارات أخرى تداولت بالقرب من ذلك طوال اليوم. مع السعر الحالي سبس شمال 1200 هذا هو أكثر من 50٪ أقل من السوق. بشكل واضح، وهذا هو مثال كلاسيكي للتحوط شراء تاجر المؤسسات الكبيرة و / أو صندوق التحوط. انهم يريدون حماية محفظتهم في حالة انخفاض السوق 10-20٪ أو أكثر بحلول نهاية يناير كانون الثاني.

للربح بفعالية من ارتفاع خيارات حجم تحتاج إلى تحديد المصدر الأول: التحوط، المضاربة، أو الغبيان التداول. بمجرد معرفة من هو شراء هذه الخيارات ثم فقط يمكنك أن تقرر كيف كنت ترغب في كسب المال منهم. لقد وجدنا أن الاستراتيجية الأكثر اتساقا هي لبيع الخيارات التي هي بعيدة كل البعد عن المال والحفاظ على قسط لأنها تنتهي لا قيمة له. أعتقد أنك يمكن أن تنظر لنا شركة تأمين الأسهم جعل المكاسب الصغيرة بعد شهر.

عن المؤلف.

كيرك دو بليسيس.

كيرك أسس الخيار ألفا في أوائل عام 2007 ويعمل حاليا منصب رئيس التاجر. كان سابقا بنك الاستثمار في مجموعة الاندماجات والاستحواذ لبنك دويتشه في نيويورك ومحلل ريت لبب & أمبير؛ T أسواق رأس المال في واشنطن العاصمة، وقال انه & # 8217؛ متداول الخيارات بدوام كامل والمستثمر العقاري.

وقد أجرى مقابلات مع العديد من مواقع الويب / البودكاست، كما تمت مشاهدته في مجلة بارون، و سمارتموني، ومختلف الإصدارات المالية الأخرى. كيرك يعيش حاليا في ولاية بنسلفانيا (الولايات المتحدة الأمريكية) مع زوجته الجميلة وبنتين.

كيرك، كيف تعرف أنهم يشترون؟ هل يمكن بيعها؟ هو بيع غير المدرجة في حجم وفتح الفائدة؟ شكر!

حسنا لا تفهم عادة من يفعل ماذا & # 8230؛ لأن كل مشتر يحتاج إلى بائع وتأشيرة بالعكس أليس كذلك؟ ولكن يمكنك أن تفترض عادة أن حجم عالية للغاية مع خيارات خارج المال هو عمل المشترين الذين التحوط.

حسنا. شكر!

ما هي أفضل الموارد لإيجاد وتتبع حجم الخيار عالية؟

مجرد القيام بحث جوجل سريعة وستجد بعض المصادر. أيضا الخروج بودكاست لدينا مع جوش B. كما تحدثنا عن ذلك معه في العمق.

خيارات التداول حجم والاهتمام المفتوح.

تحركات الأسعار في سوق الخيارات ناتجة عن قرارات الملايين من التجار. ولكن هناك عدد من الإحصاءات المفيدة إلى جانب تحركات الأسعار التي تخبرك بما يفعله المشاركون الآخرون في السوق. نحن هنا نلقي نظرة فاحصة على عاملين يجب أن تنظر عند خيارات التداول: حجم التداول اليومي وفائدة مفتوحة.

حجم التداول يتيح لك نظرة هامة في قوة الاتجاه السوق الحالي للأسهم الخيار الأساسي. يتم قياس حجم، أو اتساع السوق، في الأسهم ويخبرك مدى مغزى حركة السعر في السوق.

ضع في اعتبارك أن حجم التداول نسبي ويجب أن يقارن بمتوسط ​​الحجم اليومي للسهم المعني. إن التغير الكبير في السعر المصحوب بحجم أكبر من المعتاد هو مؤشر قوي على قوة السوق في اتجاه التغيير. ولكن الزيادة الكبيرة في الأسعار المصحوبة بأحجام تجارية صغيرة من المرجح أن تشير إلى اتجاه السوق. في الواقع، قد تشير إلى احتمال حدوث انعكاس في المدى القريب.

أهمية الاهتمام المفتوح.

الاهتمام المفتوح هو مفهوم جميع التجار الخيار تحتاج إلى فهم. على الرغم من أنه هو دائما واحدة من حقول البيانات على معظم عرض أسعار الاقتباس - جنبا إلى جنب مع سعر العرض، وسعر الطلب والحجم والتقلب الضمني - العديد من التجار تجاهل الفائدة المفتوحة. ولكن في حين أنه قد يكون أقل أهمية من سعر الخيار، أو حتى حجم الحالي، توفر الفائدة المفتوحة معلومات مفيدة ينبغي أن تؤخذ في الاعتبار عند دخول موقف الخيار.

أولا، دعونا ننظر بالضبط في ما يمثل الفائدة المفتوحة. على عكس تداول الأسهم، حيث يوجد عدد ثابت من الأسهم التي سيتم تداولها، يمكن أن ينطوي تداول الخيارات على إنشاء عقد خيار جديد عند وضع الصفقة. إن الفائدة المفتوحة سوف تخبرك عن العدد الإجمالي لعقود الخيارات المفتوحة حاليا - أي العقود التي تم تداولها ولكن لم يتم تصفيتها بعد من خلال تجارة مقاصة أو ممارسة أو مهمة.

على سبيل المثال، لنفترض أن ننظر إلى ميكروسوفت وفتح الاهتمام يخبرنا أنه تم فتح 81،700 خيارا لخيار الاتصال 27،5 مارس. قد تتساءل إذا كان هذا الرقم يشير إلى الخيارات التي تم شراؤها أو بيعها. الجواب هو أن لديك أي وسيلة لمعرفة بالتأكيد.

عند شراء أو بيع أحد الخيارات، يجب أن يتم إدخال المعاملة على أنها عملية فتح أو إغلاق. إذا قمت بشراء 10 من مكالمات ميكروسوفت 27.5 مارس، كنت شراء المكالمات إلى "فتح". وهذا الشراء إضافة 10 إلى الرقم الفائدة المفتوحة. إذا كنت ترغب في الخروج من الموقف، وكنت تبيع تلك الخيارات نفسها إلى "إغلاق" وفائدة مفتوحة ثم انخفض بنسبة 10.

بيع خيار يمكن أيضا إضافة إلى الفائدة المفتوحة. إذا كنت تملك 1،000 سهم من شركة ميكروسوفت وأرادت إجراء مكالمة مغطاة من خلال بيع 10 من مكالمات 27.5 مارس، فإنك ستقوم بإدخال عملية البيع لفتحها. وبما أنه صفقة افتتاحية، فإنه يضيف 10 إلى الفائدة المفتوحة. إذا أردت لاحقا إعادة شراء الخيارات، فإنك ستقوم بإدخال معاملة للشراء. ثم ينخفض ​​الاهتمام المفتوح بمقدار 10.

الأمور تصبح أكثر تعقيدا قليلا إذا لم يتم إنشاء الخيارات التي التجارة من قبل الصفقة، ولكن بدلا من ذلك يتم اتخاذ الجانب الآخر من قبل شخص القيام الصفقة الختامية. على سبيل المثال، إذا كنت تشتري 10 من مكالمات ميكروسوفت 27.5 مارس لفتح، وكنت المتطابقة مع شخص ما هو بيع 10 من مكالمات ميكروسوفت 27.5 مارس لإغلاق، ثم إجمالي عدد الفائدة المفتوحة لن تتغير.

[انظر المزيد من الأمثلة في الوقت الحقيقي من شراء وشراء الخيارات وتعلم الاستراتيجيات وراء المعاملات في إنفستوبيديا أكاديمية خيارات للمبتدئين بالطبع. ]

لذلك عندما تنظر إلى إجمالي الفائدة المفتوحة لخيار ما، لا توجد طريقة لمعرفة ما إذا كانت الخيارات قد تم شراؤها أو بيعها - وهذا هو على الأرجح لماذا يتجاهل العديد من التجار الخيار الفائدة المفتوحة تماما. ومع ذلك، يجب أن لا تفترض أن شخصية الفائدة المفتوحة لا توفر أي معلومات هامة.

طريقة واحدة لاستخدام الفائدة المفتوحة هو النظر في ذلك بالنسبة لحجم العقود المتداولة. عندما يتجاوز حجم الفائدة المفتوحة الحالية في يوم معين، وهذا يشير إلى أن التداول في هذا الخيار كان مرتفعا بشكل استثنائي في ذلك اليوم. يمكن أن تساعدك الفائدة المفتوحة على تحديد ما إذا كان هناك حجم مرتفع أو منخفض بشكل غير عادي لأي خيار معين.

كما يمنحك الاهتمام المفتوح معلومات أساسية تتعلق بسيولة أحد الخيارات. وإذا لم تكن هناك مصلحة مفتوحة لخيار ما، فلا توجد سوق ثانوية لهذا الخيار. عندما يكون للخيارات مصلحة مفتوحة كبيرة، فهذا يعني أن لديهم عدد كبير من المشترين والبائعين، وسوق الثانوية النشطة يزيد من احتمالات الحصول على أوامر الخيار شغل بأسعار جيدة. لذلك، كل الأمور الأخرى على قدم المساواة، وكلما زادت الفائدة المفتوحة، وأسهل سيكون للتجارة هذا الخيار في انتشار معقول بين محاولة وطرح.

لا يحدث التداول في فراغ. المؤشرات والتقارير التي تظهر لك ما يفعله المشاركون في السوق الآخرين يمكن أن تكون إضافة قيمة لنظام التداول الخاص بك. حجم التداول اليومي والفائدة المفتوحة يمكن استخدامها للعثور على أفكار التداول التي قد تتجاهل خلاف ذلك. هذه المؤشرات هي أيضا مفيدة للتأكد من أن الخيارات التي التجارة هي السائل، مما يتيح لك بسهولة للدخول والخروج من التجارة، وكذلك ضمان الحصول على أفضل سعر ممكن.